金融乃萬業(yè)之母，金融制度安排是否合理有效決定了一個經濟體的效率。從這個意義上講，金融與民生和經濟休戚相關。同時，金融又是非常專業(yè)的一個經濟部門，規(guī)則由少數(shù)精英所制定，關于金融改革的討論與普通大眾比較遙遠。不過，最近隨著互聯(lián)網金融成為熱點，金融這個“高大上”的話題也成了尋常百姓的餐桌談資。去年，余額寶橫空出世，提供了一種便捷、高收益的活期理財產品，使普通人認識到原來金融變革離自己如此之近。

    互聯(lián)網金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網精神相結合的新興領域�；ヂ�(lián)網金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務所采用的媒介不同，更重要的在于金融參與者深諳互聯(lián)網“開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，通過互聯(lián)網、移動互聯(lián)網等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務具備透明度更強、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。理論上任何涉及到了廣義金融的互聯(lián)網應用，都應該是互聯(lián)網金融，包括但是不限于為第三方支付、在線理財產品的銷售、信用評價審核、金融中介、金融電子商務等模式。

    互聯(lián)網金融不是互聯(lián)網和金融業(yè)的簡單結合，而是在實現(xiàn)安全、移動等網絡技術水平上，被用戶熟悉接受后（尤其是對電子商務的接受），自然而然為適應新的需求而產生的新模式及新業(yè)務。互聯(lián)網金融的發(fā)展已經歷了網上銀行、第三方支付、個人貸款、企業(yè)融資等多階段，并且越來越在融通資金、資金供需雙方的匹配等方面深入傳統(tǒng)金融業(yè)務的核心。余額寶發(fā)展如此之快，突顯出中國金融需求受到嚴重的壓抑。余額寶或者類余額寶產品本質上是存款利率市場化的產品。中國貸款利率市場化幾年前已經實施，但存款利率市場化則遲遲沒有推行。

    中國的貸款利率有雙軌制之說，而能力圈認為，中國的存款利率也根據(jù)資金水平不同而被分成數(shù)個級別：比如5萬塊錢以下只能接受官方利率；5萬塊錢以上則可以買銀行理財產品，獲得5個點左右的利率；100萬以則可以購買信托產品獲得10個點左右的利率。顯然，這種金融安排不符合普惠金融的原則，它忽視了低于5萬塊錢存款的人也有投資高收益產品的金融需求。

    由余額寶引起的存款利率市場化體現(xiàn)了普惠金融的精神，即金融要有效、全方位為社會所有階層和群體提供服務，實際上就是讓所有老百姓和企業(yè)享受更多的金融服務，更好地支持實體經濟發(fā)展。這也符合最近李克強總理在沈陽考察時的講話精神，即“金融創(chuàng)新應為百姓創(chuàng)業(yè)就業(yè)提供動力支持，百姓感受是衡量服務最重要標準”。